Synnex y Tech Data se fusionan para reforzar su posición de distribuidor de TI mundial

La Corpotración Synnex y em mayorista Tech Data anunciaban que han llegado a un acuerdo de fusión definitivo según el cual Synnex y Tech Data se combinarán en una transacción valorada en aproximadamente 7.200 millones de dólares, incluyendo la deuda neta. La compañía resultante, con aproximadamente 57.000 millones de dólares de ingresos anuales estimados proforma y una plantilla de más de 22.000 empleados y colaboradores, ofrecerá a los clientes y proveedores un amplio abanico de productos, servicios y zonas geográficas para acelerar la adopción de la tecnología.

“Estamos muy satisfechos por asociarnos con un líder de la industria de primer nivel como Tech Data y creemos que esta combinación beneficiará a todas las partes interesadas”, dijo Dennis Polk, presidente y CEO de Synnex. “Esta operación permite acelerar el aumento de los ingresos y los beneficios, ampliar la presencia global y la capacidad de impulsar importantes mejoras operativas mientras se sigue creando valor para los accionistas. Estamos deseando trabajar con los extraordinarios colegas de Tech Data y esperamos que nuestro negocio combinado cree la oportunidad para que nuestro equipo ofrezca los más altos niveles de servicio a nuestros partners”.

Por su parte, el CEO de Tech Data Rich Hume, declaró: “Esto supone una auténtica revolución para Tech Data, Synnex y todo el ecosistema tecnológico. Juntos, seremos capaces de ofrecer a nuestros clientes y proveedores un alcance, eficiencia y experiencia excepcionales, redefiniendo la experiencia y el valor que reciben. La compañía combinada también se beneficiará de una importante capacidad financiera para invertir en una estrategia central de crecimiento, así como en tecnologías de próxima generación de ciberseguridad, nube, datos e IoT, que están experimentando un extraordinario desarrollo debido a las tendencias de trabajo desde casa y de regreso a la oficina. No podríamos haber alcanzado este hito sin el gran trabajo de nuestros profesionales, y estamos deseando trabajar junto al equipo de Synnex para que nuestras empresas se unan sin problemas y para crear un valor significativo para todas las partes interesadas”.

En la actualidad, Tech Data es 100% propiedad de fondos gestionados por filiales de Apollo Global Management y sus coinversores. Matt Nord, socio principal y codirector de Private Equity de Apollo, y Robert Kalsow-Ramos, socio de Apollo, son de la opinión que “cuando adquirimos Tech Data, vimos el enorme potencial que tenía de crecimiento transformador y de creación de valor a largo plazo. Esta transacción acelerará el movimiento que ya estaba en marcha, al unir dos empresas excepcionales para conseguir una mayor dimensión y solidez financiera para liderar el sector. Estamos encantados de seguir formando parte del éxito continuado de la nueva empresa”.

Tecnología respaldada con financiación

El conglomerado resultante crea un consolidador global de soluciones diversificadas con una gran amplitud de conocimientos y un potente pulmón financiero. La empresa combinada tendrá una presencia mundial que atenderá a más de cien países de América, Europa y Asia-Pacífico, y una oferta amplia y diversificada de más de 200.000 productos y soluciones. Esta importante escala proporcionará mayor valor y eficiencia de compra a los 150.000 clientes y más de 1.500 proveedores de la empresa combinada y le permitirá acelerar la adopción de tecnología y atraer a los OEM más innovadores del mundo.

La operación combina las estrategias de crecimiento de cada empresa para crear una cartera de soluciones integrales diferenciadas y una oferta de productos de primera clase en algunos de los principales segmentos de productos de mayor crecimiento, como la nube, los centros de datos, la seguridad y el Internet de las Cosas, los servicios, el 5G y el edge inteligente. Las líneas de negocio altamente complementarias de las compañías y la plataforma de distribución global proporcionan fuentes de ingresos diversificadas y oportunidades de venta cruzada, incluyendo la capacidad de aportar al mercado una oferta integral de todo-como-servicio (EaaS).

Combina empresas con culturas complementarias y el compromiso de ser un empleador de referencia en el sector global de las TI. Tanto Synnex como Tech Data tienen culturas corporativas centradas en la innovación, la agilidad y el servicio al cliente. Estos principios compartidos, así como la experiencia y el talento de ambas organizaciones, contribuirán a una integración fluida tras el cierre de la transacción.

Detalles clave de la transacción

• Según los términos del acuerdo, Apollo Funds recibirá un total de 44 millones de acciones ordinarias de Synnex, además de la refinanciación de la deuda neta existente de Tech Data y de las acciones preferentes rescatables por valor de aproximadamente 2.700 millones de dólares.
• Tras el cierre de la transacción, los accionistas de Synnex poseerán aproximadamente el 55% de la entidad combinada, mientras que Apollo Funds poseerá aproximadamente el 45%.
• Rich Hume dirigirá la empresa combinada como consejero delegado. Dennis Polk será el presidente ejecutivo del Consejo de Administración y desempeñará un papel activo en la estrategia actual y la integración del negocio, entre otras responsabilidades.
• La empresa combinada tendrá un consejo de administración de once miembros, incluyendo a Hume, con seis personas designadas por Synnex y con Apollo Funds que tendrá derechos de designación en el consejo en función de la propiedad, incluyendo inicialmente un total de cuatro directores, dos de los cuales serán independientes.
• Se espera un incremento del BPA diluido no-GAAP de más del 25% en el primer año tras el cierre, con un incremento adicional en el segundo año.
• Se esperan beneficios de optimización y sinergia netos de 100 millones de dólares en el primer año tras el cierre, alcanzando un mínimo de 200 millones de dólares al final del segundo año.
• Se espera que la transacción se cierre en la segunda mitad del año natural 2021, sujeta al cumplimiento de las condiciones de cierre habituales, incluyendo la aprobación de los accionistas de Synnex y las aprobaciones regulatorias.
• MiTAC Holdings Corporation y sus filiales, que en conjunto poseían aproximadamente el 17% de las acciones de Synnex al 22 de enero de 2021, han expresado su acuerdo de votar a favor de la transacción. Hasta que se complete la transacción, las empresas seguirán operando de forma independiente.
• La empresa resultante disfrutará de una sólida base financiera y un buen perfil crediticio. Sobre la base de un ebitda ajustado pro-forma de aproximadamente 1.500 millones de dólares y una deuda combinada prevista de aproximadamente 4.000 millones de dólares al cierre, se espera que la relación entre la deuda y el ebitda ajustado sea de aproximadamente 2,7 veces al cierre de la transacción y se espera que disminuya a aproximadamente dos veces en doce meses.